注重企業(yè)信用 中國奧園贖回2021年5月到期4.25億美元債
日期：2021-05-11
5月10日，中國奧園集團股份有限公司（3883.HK）宣布，公司已按時贖回2021年5月到期4.25億美元7.5%優(yōu)先票據(jù)。
2021年1月，奧園采用交換要約配新發(fā)行方式按票面價發(fā)行1.88億美元2022年到期4.2%優(yōu)先票據(jù)，用于置換2020年2月發(fā)行的1.88億美元4.8%優(yōu)先票據(jù)，同時創(chuàng)奧園債券發(fā)行成本新低。3月，奧園亦提前贖回2021年9月到期5億美元7.95%優(yōu)先票據(jù)及1億新加坡元7.15%優(yōu)先票據(jù)。
至此，中國奧園已悉數(shù)贖回今年內(nèi)到期的三筆公募境外優(yōu)先票據(jù)。
一直以來，奧園在保證規(guī)模發(fā)展的基礎(chǔ)上，積極通過促回款、調(diào)節(jié)奏、降成本、快交付等方式實現(xiàn)降低負債、增厚凈資產(chǎn)的目標(biāo)，以確保財務(wù)穩(wěn)健。
早在今年2月，奧園發(fā)行6年期3.5億美元5.88%優(yōu)先票據(jù)，創(chuàng)奧園美元債最長發(fā)行年期。3月8日，奧園成功獲授合共18億港元三年期境外銀團貸款，按香港銀行同業(yè)拆息（HIBOR）/倫敦銀行同業(yè)拆息（LIBOR）加4.30%的年利率計息。
奧園管理層表示，公司一貫重視企業(yè)信用，提前安排再融資，進一步優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。
西南證券近日發(fā)布研報稱，截至2020年底，奧園剔除預(yù)收賬款資產(chǎn)負債率78.9%，略高于70%，現(xiàn)金短債比（1.34）及凈負債率（82.7%）則明顯優(yōu)于監(jiān)管水平，同時奧園主動管理債務(wù)規(guī)模，計劃在2021-23年間每年減少5%有息負債，以優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。
根據(jù)5月4日發(fā)布的月度業(yè)績公告，奧園2021年前四個月累計實現(xiàn)物業(yè)合同銷售約人民幣410.6億元，合同銷售面積約362.4萬平方米，較去年同期分別上升78%和62%。
2021年，奧園會按照既定的計劃，加快落實轉(zhuǎn)化可售資源，盤活庫存及加快項目交付結(jié)轉(zhuǎn)，確保應(yīng)收賬款回籠，同時逐步增加投資性物業(yè)及其他資產(chǎn)業(yè)態(tài)，持續(xù)提高多元化收入，提供穩(wěn)定現(xiàn)金流。
受益于經(jīng)營情況的不斷提升和良好的企業(yè)信用，截至2020年12月31日，奧園授信額度總額約為人民幣2,550億元，其中尚未使用的授信余額為人民幣1,348億元。
值得一提的是，年報數(shù)據(jù)披露以來，奧園已先后獲二十余家中外資機構(gòu)發(fā)表報告，一致認可奧園穩(wěn)健的業(yè)績增長及發(fā)展前景。
截至2020年底，奧園擁有土地儲備總貨值約人民幣6,208億元，計入城市更新項目后的總貨值約人民幣12,938億元，一二線城市占比增至82%?；ㄆ煦y行、富瑞金融、瑞士銀行等認為，奧園土地儲備高能級城市占比提升，土地結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，支持業(yè)績增長。海通國際、摩根大通、野村證券等預(yù)計奧園城市更新項目平均毛利率35%至40%，隨著加速轉(zhuǎn)化將拓寬土儲并提高利潤水平。
未來，奧園將繼續(xù)貫徹穩(wěn)健的財務(wù)管理，確保現(xiàn)金流安全，持續(xù)推動高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展，為股東及投資者帶來理想回報。